How much personal loan can you get in Budapest?

Published: November 22 2023

Personal loans are a popular option in Hungary due to their quick processing time, flexible use, and no requirement for collateral. However, the maximum loan amount varies depending on several factors. In this article, we will explore the key factors that determine how much personal loan you can get in Budapest.

When applying for a personal loan, banks consider various factors, including the borrower's verified net income, to determine if they are eligible for a loan and the amount they can borrow. The maximum loan amount for general use is typically 12 million HUF, but only two banks currently offer loans of this amount. Other financial institutions usually provide loans up to 7-10 million HUF. Some banks may offer different loan amounts based on the purpose of the loan, such as for purchasing a car or renovating a home. It is important to take these factors into account when considering a larger loan amount.

The upper limit of the loan amount that can be borrowed from each bank does not guarantee automatic approval. The borrower's verified net income plays a crucial role. The debt-to-income ratio (JTM) sets a limit of up to 50% or 60% of the income for loan repayments, depending on whether the borrower's income reaches 600,000 HUF or not. For example, someone with a 500,000 HUF net income can afford a maximum monthly repayment of 250,000 HUF, while someone with an 800,000 HUF income can afford up to 480,000 HUF in repayments. The maximum repayment amount also includes any existing loan repayments the borrower has.

Different banks offer personal loans with varying interest rates and fees, which affect the monthly repayment amount. Lower interest rates and fees result in lower monthly repayments, allowing for a larger loan amount with the same income. For example, the UniCredit Bank offers the most favorable conditions for a 5 million HUF loan with a fixed interest rate of 13.35% (APR 14.41%) for a 7-year term, based on calculations from the Bankmonitor personal loan calculator. This would result in a monthly repayment of 92,422 HUF with the requirement to maintain a UniCredit bank account. The total amount to be repaid would be 7,766,236 HUF, with a total cost of the loan amounting to 2,766,236 HUF. In contrast, the most expensive offer in the market has an interest rate of 16.83% and requires a monthly repayment of 102,363 HUF.

The length of the loan term also affects the monthly repayment amount for the same loan amount and interest rate. A longer term results in lower monthly costs and, consequently, a lower required income. Currently, banks offer loan terms ranging from 12 to 120 months, although some financial institutions only offer terms up to 84 or 96 months. The maximum loan term may vary depending on the bank and the requested loan amount. However, it is important to note that extending the loan term may reduce the monthly repayment amount but increase the total cost of the loan due to longer periods for interest payments.

When considering a personal loan in Budapest, the maximum loan amount depends on factors such as the borrower's income, debt-to-income ratio, interest rates, fees, and loan term. Understanding these factors and comparing offers from different banks can help borrowers make informed decisions and find the most suitable personal loan option for their needs.

Miért népszerűek a személyi kölcsönök Magyarországon? A személyi kölcsönök népszerűsége Magyarországon az alacsony átfutási időnek, az akár kötöttségek nélküli felhasználhatóságnak és a hitel igényléséhez nem szükséges ingatlanfedezetnek köszönhető.

Mikor lehet személyi kölcsönt felvenni? Személyi kölcsönt lehet felvenni bankszámla fenntartása mellett, feltéve, hogy az igénylő igazolt nettó jövedelme és egyéb hiteltörlesztő részleteinek összege engedi a hiteltörlesztést.

Mennyi személyi kölcsönt lehet felvenni? Az igényelhető személyi kölcsön összege bankonként eltérő lehet. Általában legfeljebb 7-10 millió forintig lehet igényelni, de van bank, amelyiknél a hitelcéltól függően változik a plafon.

Milyen hatással van az igénylő jövedelme a felvehető hitelösszegre? Az igénylő igazolt nettó jövedelme alapján a bank dönt arról, hogy mekkora összeget igényelhet fel. Az ún. JTM-korlát szerint a jövedelem legfeljebb 50-60 százaléka fordítható hiteltörlesztésre attól függően, hogy az adós bevétele eléri-e vagy sem a 600 ezer forintot.

Mire kell figyelni a hitelösszeg felvételekor? Fontos figyelembe venni, hogy a hitelösszeg felső határa nem jelenti azt, hogy automatikusan meg is kapja az igénylő azt. A bank hitelbírálatkor dönthet úgy, hogy kevesebb hitelt nyújt, például a megélhetési költséggel csökkenti a jövedelmet, és ezt követően kalkulál csak JTM-et.

Mi befolyásolja a havi törlesztő összegét? A havi törlesztő összegét a hitelösszeg, a kamat és a futamidő is befolyásolja. Minél alacsonyabb a kamat és a díjak mértéke, annál alacsonyabb a havi törlesztő.

Milyen futamidővel lehet felvenni a személyi kölcsönt? A bankoknál általában 12-120 hónap közötti futamidővel lehet felvenni a személyi kölcsönt, de vannak pénzintézetek, amelyek csak 84-96 hónapig mennek el.

Miért lehet előnyös hosszabb futamidőt választani? A hosszabb futamidővel csökkenthető a havi törlesztő összege, ami lehetővé teheti nagyobb hitelösszeg felvételét. Azonban a hitel teljes költsége is nagyobb lesz, mivel hosszabb ideig is kell kamatot fizetni.

Mikor érdemes személyi kölcsönt felvenni? Személyi kölcsönt érdemes felvenni, ha rövid átfutási időre, kötöttségek nélküli felhasználhatóságra és ingatlanfedezet nélküli hitelre van szükség.